国产精品麻豆欧美日韩ww|国产精品白丝袜|亚洲视频一二三区|国精产品久久|揉少妇的双乳从后挺进视频

一、截至2015年7月9日，雙子目前凈值為0.785，計算過程為：
雙子凈值=1-4*（1-N)-3*D*E/365-4*(A+B)*E/365，
其中，N為底層組合資產凈值：0.9525；D為優先級成本利息：6.55%；E為持倉天數：43；A、B為管理費及托管費用等。
具體說來，雙子作為底層組合的次級，要承擔組合的全部虧損，并支付優先級利息及相關費用。

二、雙子凈值形成主要原因是：

1、基金正式投向底層資產是6月初，而該時證券市場已居高位，盈利空間縮小，未經半月，自6月下旬起證券市場即急速深度下行，剛好處于產品初期建倉期，對凈值損傷很大。凈值計算按月為周期，我們專門統計到截至7月9日的表現，正好涵蓋了證券市場表現最差的期間。同期市場下調超過30%，A股市場更有半數公司下調超過60%，而雙子所投國金恒盛產品凈值仍為0.9515，回撤不超過5%，同期表現遠超大盤及大部分私募產品，根據凈值數據統計，6月份下跌行情中，國內基金產品平均回撤為11.44%。
2、杠桿運用是雙刃劍，雙子所投資管產品層面優先劣后比3：1，劣后級需承擔產品整體層面凈值變動以及優先部分的固定利息，在上行下行時，均會放大雙子基金的凈值，使之更高或更低。
??
從資產安全的角度來講，底層資產的表現具備意義。目前表現符合預期，在風險極限的情形下表現了很強的抗風險能力。本產品期限為13個月，后續一方面，隨著市場底部的探尋，雙子能夠繼續保持安全性，?另一方面，在救市措施實施之下，市場只要回暖，在杠桿作用下雙子凈值即有望迅速修復。

?

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 北京中融鼎新投資管理有限公司

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2015年7月10日

?